招商瑞利无邪配置夹杂型证券投资基金（LOF）
（A 类份额）基金居品辛劳摘抄更新
招商瑞利无邪配置夹杂型证券投资基金（LOF）（A 类份额）
基金居品辛劳摘抄更新
编制日历：2025 年 6 月 30 日
送出日历：2025 年 7 月 17 日
本摘抄提供本基金的垂危信息，是招募证实书的一部分。
作出投资决定前，请阅读圆善的招募证实书等销售文献。
一、居品粗略
招商瑞利无邪配置
基金简称 基金代码 161729
夹杂（LOF）
招商瑞利无邪配置
下属基金简称 下属基金代码 161729
夹杂（LOF）A
招商基金经管有限 中国建立银行股份
基金经管东说念主 基金托管东说念主
公司 有限公司
上市来往所 深圳证券来往所
基金合同收效日 2019 年 7 月 18 日
上市日历 2020 年 1 月 15 日
基金类型 夹杂型 来往币种 东说念主民币
运作口头 其他通达式
通达频率 每个通达日
开动担任本基金基
基金司理 陆文凯 金司理的日历
证券从业日历 2011 年 5 月 17 日
发火 200 东说念主或者基金钞票净值低于 5000 万元情形的，基金经管东说念主
应当在按时禀报中给予浮现；阻塞期届满后，谀媚 60 个服务日出
其他 现前述情形的，基金经管东说念主应当圮绝基金合同，并对本基金进行变
现及计帐要领，无需召开基金份额执有东说念主大会。
法律规矩或中国证监会另有章程时，从其章程。
注：招商 3 年阻塞运作瑞利无邪配置夹杂型证券投资基金的阻塞期自 2019 年 7 月 18
日起至 2022 年 7 月 15 日止。根据《基金合同》的商定，自 2022 年 7 月 18 日起，招商 3 年
阻塞运作瑞利无邪配置夹杂型证券投资基金的基金称号变更为“招商瑞利无邪配置夹杂型
证券投资基金（LOF）”，基金简称变更为“招商瑞利无邪配置夹杂（LOF）”，场内简称变
更为“招商瑞利 LOF”，基金代码不变，并适用《基金合同》中对于阻塞期届满后运作的有
关章程。
二、基金投资与净值发达
（一） 投资接洽与投资策略
投资者可阅读本基金《招募证实书》“基金的投资”章节了解注重情况。
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本基金通过将基金钞票在不同投资钞票类别之间无邪配置，在适度下行
投资接洽
风险的前提下为投资东说念主获得隆重呈文。
本基金的投资边界为具有考究流动性的金融用具，包括国内照章刊行上
市的股票和存托证据（包括中小板、创业板过甚他经中国证监会核准上市
的股票和存托证据） 、内地与香港股票商场来往互联互通机制下允许投资
的章程边界内的香港长入来往所上市的股票（简称“港股通见地股票”）、
债券（包括国债、央行单子、金融债券、企业债券、公司债券、中期单子、
短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府复古机构债、政府复古债券、
处所政府债、中小企业私募债券、可调养债券、可划分来往可转债、可交
换债券过甚他经中国证监会允许投资的债券）、钞票复古证券、债券回购、
同行存单、银行进款、货币商场用具、权证、股指期货、国债期货，以及
法律规矩或中国证监会允许基金投资的其他金融用具，但须稳当中国证
监会的相关章程。
如法律规矩或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金经管东说念主在履行
顺应要领后，不错将其纳入投资边界。
阻塞期内，本基金投资组合中股票、存托证据投资比例为基金钞票的 0-
投资边界 100%（其中投资于国内照章刊行上市的股票、存托证据的比例占基金资
产的 0-100%，投资于港股通见地股票的比例占股票钞票的 0-50%）。封
闭期届满后，本基金投资组合中股票、存托证据投资比例为基金钞票的 0-
的 0-95%，投资于港股通见地股票的比例占股票钞票的 0-50%）
。投资于
权证的比例为基金钞票净值的 0%-3%。阻塞期届满后，本基金每个来往
日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需交纳的来往保证金后，应
当保执不低于基金钞票净值 5%的现款或到期日在一年以内的政府债券。
在阻塞期内，本基金不受上述 5%的适度，阻塞期内每个来往日日终在扣
除股指期货、国债期货合约需交纳的来往保证金后，应当保执不低于来往
保证金一倍的现款。其中，现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申
购款等。股指期货、国债期货的投资比例罢职国度相关法律规矩。
本基金可根据投资策略需要或不同配置地商场环境的变化，选择将部分
基金钞票投资于港股通见地股票或选择不将基金钞票投资于港股通见地
股票，基金钞票并非势必投资港股通见地股票。
本基金的钞票配置将根据宏不雅经济场面、货币战术运行情况、老本商场的
环境，在股票钞票和其他类钞票间进行相对无邪的配置。具体而言，咱们
将根据股票商场估值水虚心上市公司盈利智力变化趋势来决定股票钞票
主要投资策略
的配置比例。本基金其他主要投资策略包括：股票投资策略、债券投资策
略、钞票复古证券投资策略、权证投资策略、股指期货投资策略、国债期
货投资策略、存托证据投资策略。
沪深 300 指数收益率*60%+恒生指数收益率（使用估值汇率折算）
事迹比较基准
*10%+中证全债指数收益率*30%
本基金是夹杂型基金，预期收益和预期风险高于货币商场基金和债券型
基金。
风险收益特征 本基金钞票投资于港股通见地股票，会面对港股通机制下因投资环境、投
资见地、商场轨制以及来往司法等各异带来的独到风险，包括港股商场股
价波动较大的风险（港股商场实行 T+0 反转来往，且对个股不设涨跌幅
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适度，港股股价可能发达出比 A 股更为剧烈的股价波动）
、汇率风险（汇
率波动可能对基金的投资收益酿成损失） 、港股通机制下来往日不连贯可
能带来的风险（在内地开市香港休市的情形下，港股通不成平淡来往，港
股不成实时卖出，可能带来一定的流动性风险）等。
（二） 投资组联合产配置图表/区域配置图表
（三） 自基金合同收效以来/最近十年（孰短）基金每年的净值增长率及与同期事迹比较
基准的比较图
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注：1.基金合同收效往常按实验期限谋略，不按悉数当然年度进行折算。
三、投老本基金波及的用度
（一） 基金销售相关用度
以下用度在申购/赎回基金经过中收取：
份额（S）或金额
用度类型 （M）/执有期限 收费口头/费率 备注
（N）
M申购费（前收费） 本基金 A 类基金份
额的场内申购费率 -
参照场外收取。
N N 赎回费
注：基金经管东说念主不错针对特定投资东说念主（如待业金客户等）开展费率优惠行为，详见基金
经管东说念主发布的相关公告。
（二） 基金运作相关用度
以下用度将从基金钞票中扣除：
用度类别 收费口头/年费率或金额 收取方
经管费 年费率：1.20% 基金经管东说念主和销售机构
托管费 年费率：0.20% 基金托管东说念主
销售服务费 - 销售机构
审计用度 年用度金额：94,000.00 元 管帐师事务所
信息浮现费 年用度金额：120,000.00 元 章程浮现报刊
指数许可使用费 - 指数编制公司
《基金合同》收效后与基金
相关的讼师费、基金份额执
有东说念主大会用度、基金的证券
来往用度、基金的银行汇划
其他用度 用度、基金相关账户的开户 相关服务机构
及重视用度等用度，以及按
照国度相关章程和《基金合
同》商定，不错在基金财产
中列支的其他用度。用度类
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别详见本基金《基金合同》
及《招募证实书》或其更
新。
注：1、本基金来往证券、基金等产生的用度和税负，按实验发生额从基金钞票扣除；
估值，最终实验金额以基金按时禀报浮现为准。
（三） 基金运作空洞用度测算
若投资者申购本基金份额，在执随机刻，投资者需支拨的运作费率如下表：
基金运作空洞费率（年化）
- 1.41%
注：基金经管费率、托管费率、销售服务费率（若有）为基金现行费率，其他运作用度
以最近一次基金年报浮现的相关数据为基准测算。
四、风险揭示与垂危请示
（一） 风险揭示
本基金不提供任何保证。投资者可能损失投老本金。
投资有风险，投资者购买基金时应负责阅读本基金的《招募证实书》等销售文献。
一）本基金特定风险如下：
金融孳生品是一种金交融约，其价值取决于一种或多种基础钞票或指数，其评价主要
源自于对挂钩钞票的价钱与价钱波动的预期。投资于孳生品需承受商场风险、信用风险、
流动性风险、操立场险和法律风险等。由于孳生品频繁具有杠杆效应，价钱波动比见地工
具更为剧烈，随机候比投资见地钞票要承担更高的风险。何况由于孳生品订价终点复杂，
不顺应的估值有可能使基金钞票面对损失风险。
股指期货接受保证金来往轨制，由于保证金来往具有杠杆性，当出现不利行情时，股
价指数轻捷的变动就可能会使投资者权益遇到较大损失。股指期货接受逐日无欠债结算制
度，如若莫得在章程的时刻内补足保证金，按章程将被强制平仓，可能给投资带来紧要损
失。
国债期货接受保证金来往轨制，由于保证金来往具有杠杆性，当相应期限国债收益率
出现不利变动时，可能会导致投资东说念主权益遇到较大损失。国债期货接受逐日无欠债结算制
度，如若莫得在章程的时刻内补足保证金，按章程将被强制平仓，可能给投资带来紧要损
失。
基金所投资的中小企业私募债券之债务东说念主出现负约，或在来往经过中发生交收负约，
或由于中小企业私募债券信用质料裁减导致价钱着落，可能酿成基金财产损失。此外，受
商场限度及来往活跃进度的影响，中小企业私募债券可能无法在合并价钱水平上进行较大
数目的买入或卖出，存在一定的流动性风险，从而对基金收益酿成影响。
（1）信用风险：基金所投资的钞票复古证券之债务东说念主出现负约，或在来往经过中发生
交收负约，或由于钞票复古证券信用质料裁减导致证券价钱着落，酿成基金财产损失。
（2）利率风险：商场利率波动会导致钞票复古证券的收益率和价钱的变动，一般而言，
如若商场利率高涨，本基金执有钞票复古证券将面对价钱着落、本金损失的风险，而如若
商场利率着落，钞票复古证券利息的再投资收益将面对着落的风险。
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（3）流动性风险：受钞票复古证券商场限度及来往活跃进度的影响，钞票复古证券可
能无法在合并价钱水平上进行较大数目的买入或卖出，存在一定的流动性风险。
（4）提前偿付风险：债务东说念主可能会由于利率变化等原因进行提前偿付，从而使基金资
产面对再投资风险。
本基金可投资港股通见地股票，在来往时刻内提交订单依据的港币买入参考汇率和卖
出参考汇率，并不即是最驱逐算汇率。港股通来往日日终，中国证券登记结算有限服务公
司进行净额换汇，将换汇成本按成交金额分担至每笔来往，细则来往实验使用的结算汇率。
故本基金投资面对汇率风险。
（1）本基金将通过内地与香港股票商场来往互联互通机制投资于香港商场，在商场进
入、投资额度、可投资对象、来往司法、税务战术等方面齐有一定的适度，而且此类适度
可能会不断调整，这些适度身分的变化可能对本基金参预或退出当地商场酿成破裂，从而
对投资收益以及平淡的申购赎回产生奏凯或盘曲的影响。
（2）香港商场来往司法有别于内地 A 股商场司法，此外，在互联互通机制下参与香港
股票投资还将面对包括但不限于如下非凡风险：
者将面对在停市时刻无法进行港股通来往的风险；出现内地来往所证券来往服务公司认定
的来往颠倒情况时，内地来往所证券来往服务公司将可能暂停提供部分或者一起港股通服
务，投资者将面对在暂停服务时刻无法进行港股通来往的风险；
得的港股通股票除外的联交所上市证券，只可通过港股通卖出，但不得买入，内地来往所
另有章程的除外；因港股通股票权益分配或者调养等情况取得的联交所上市股票的认购权
利在联交所上市的，不错通过港股通卖出，但不得行权；因港股通股票权益分拨、调养或
者上市公司被收购等所取得的非联交所上市证券，不错享有相关权益，但不得通过港股通
买入或者卖出；
结算对投资者设定的意愿搜集期比香港结算的搜集期稍早终了；投票莫得权益登记日的，
以投票截止日的执有行为谋略基准；投票数目超出执少见量的，按照比例分配执有基数。
以上所述身分可能会给本基金投资带来非凡来往风险。
（1）基金合同收效后三年内投资东说念主面对不成赎回基金份额的流动性风险。
（2）投资东说念主通过深圳证券来往所来往基金份额时，来往价钱可能与基金份额净值产生
偏离，投资东说念主面对基金份额二级商场来往价钱的折溢价风险。
本基金的投资边界包括存托证据，可能面对存托证据价钱大幅波动致使出现较大耗费
的风险，以及与存托证据刊行机制相关的风险，包括存托证据执有东说念主与境外基础证券刊行
东说念主的推动在法律地位、享有职权等方面存在各异可能激勉的风险；存托证据执有东说念主在分成
派息、欺骗表决权等方面的非凡安排可能激勉的风险；存托公约自动拘谨存托证据执有东说念主
的风险；因多地上市酿成存托证据价钱各异以及波动的风险；存托证据执有东说念主权益被摊薄
的风险；存托证据退市的风险；已在境外上市的基础证券刊行东说念主，在执续信息浮现监管方
面与境内可能存在各异的风险；境表里法律轨制、监管环境各异可能导致的其他风险。
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债券回购为擢升基金组合收益提供了可能，但也存在一定的风险。举例：回购来往中，
来往敌手在回购到期时不成偿还一起或部分证券或价款，酿成基金钞票损失的风险；回购
利率大于债券投资收益而导致的风险；由于回购操作导致投资总量放大，进而放大基金组
合风险的风险；债券回购在对基金组合收益进行放大的同期，也放大了基金组合的波动性
（圭臬差），基金组合的风险将会加大；回购比例越高，风险领会进度也就越高，对基金净
值酿成损失的可能性也就越大。如发生债券回购交收负约，质押券可能面对被处置的风险，
因处置价钱、数目、时刻等的不细则，可能会给基金钞票酿成损失。
二）本基金面对的其他风险如下：
（4）上市公司谋略风险；（5）购买力风险；
产的流动性风险评估；（3）无数赎回情形下的流动性风险经管次序；（4）除无数赎回情形
外奉行备用的流动性风险经管用具的情形、要领及对投资者的潜在影响；
他风险。
具体内容详见本基金《招募证实书》。
（二） 垂危请示
中国证监会对本基金召募的注册，并不标明其对本基金的价值和收益作出本色性判断
或保证，也不标明投资于本基金莫得风险。
基金经管东说念主依照恪称包袱、教育信用、严慎悉力的原则经管和运用基金财产，但不保
证基金一定盈利，也不保证最低收益。
基金投资者不得使用贷款、刊行债券等筹集的非自有资金投老本基金。基金投资者自
依基金合同取得基金份额，即成为基金份额执有东说念主和基金合同确当事东说念主。
各方当事东说念主喜悦，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》相关的一切争议，如经友
好协商未能处分的，应提交中国海外经济生意仲裁委员会根据该会其时有用的仲裁司法进
行仲裁，仲裁地点为北京，仲裁裁决是末端性的并对各方当事东说念主具有拘谨力，仲裁费和律
师费由败诉方承担。
基金居品辛劳摘抄信息发生紧要变更的，基金经管东说念主将在三个服务日内更新，其他信
息发生变更的，基金经管东说念主每年更新一次。因此，本文献内容比拟基金的实验情况可能存
在一定的滞后，如需实时、准确获得基金的相关信息，敬请同期关切基金经管东说念主发布的相
关临时公告等。
五、其他辛劳查询口头
以下辛劳详见基金经管东说念主网站 www.cmfchina.com 客服电话：400-887-9555
● 《招商瑞利无邪配置夹杂型证券投资基金（LOF）基金合同》、
《招商瑞利无邪配置夹杂型证券投资基金（LOF）托管公约》、
《招商瑞利无邪配置夹杂型证券投资基金（LOF）招募证实书》
● 按时禀报，包括基金季度禀报、中期禀报和年度禀报
● 基金份额净值
招商瑞利无邪配置夹杂型证券投资基金（LOF）
（A 类份额）基金居品辛劳摘抄更新
● 基金销售机构及权衡口头
● 其他垂危辛劳
六、其他情况证实
无
